节后的第一天,中国证券业协会再次发布了这一大把戏,并提出了21条规则来规范证券分析师的遴选,备受关注。该准则强调,分析师不应参与不正当竞争的评估。评价结果只是分析人员个人社会评价的参考依据,而不是直接作为分析人员薪酬激励的依据。10月8日,中国证券业协会在其官方网站发布了《证券分析师参与外部遴选标准》,即日起实施。中国证券业协会表示,此举旨在规范证券分析师参与评选活动,维护其职业声誉,促进合规、诚信、专业和良好的行业文化建设,促进证券研究健康发展。打造良好的生态资本市场。按照标准,证券公司应当对分析师参与评价活动进行统一管理,建立分析师廉洁自律参与评价活动各方面的内部控制机制;分析员参加评估活动,应当由证券公司统一登记,公司推荐的评估人员应当符合规定,勤勉负责,具有良好的职业道德;证券公司应当拒绝参加不符合评估要求的评估活动。《准则》还列出了证券公司需要评估的关注事项,包括是否加入自律公约。同时,要求分析员严格遵守法律、法规和协会自律规定,坚持诚实守信、廉洁自律、公平竞争的原则,不得以不正当竞争的形式参与评估活动;并强调“评价结果只是分析师个人社会评价的参考依据,不是分析师薪酬激励的直接依据”。21项规范涉及四个方面。此次发布的代码共分为21条规则,可分为四个方面。要点一:《主办机构规范》第四条、第五条规定,证券公司应当对参与评选活动进行评价,包括但不限于:保荐人是否为《证券分析师评选活动组织自律公约》缔约方,评选活动的组织、评价方法的科学性和评价结果的公正性。证券商应主动拒绝参与不符合评估要求的评估。

保荐机构未经证券公司申请,将公司或分析师列为参与人的,证券公司应当要求保荐机构将公司和/或分析师从参与人名单或评估结果中撤回,并在公司官网上予以公告。要点二:根据《条例》第八条的规定,证券公司应当登记分析员参加评估活动。对下列因违法违规行为受到行政处罚、行政监察措施或者自律处罚的人员,应当限制其参与评价活动:(一)受到中国证监会行政处罚的;本年度和未来两年内不得推荐其参加评估;(2)由中国证监会予以处罚。

中国证监会采取行政监管措施或者中国证券业协会的书面自律措施。不建议本年度和下一年度参与评估;(3)中国证监会立案调查的,在立案调查期间不参与评估,起始日以立案调查通知书发出之日计算。要点三:《投票者条例》第十三条规定,证券公司向评选发起人推荐的投票者,应当是证券公司研究部的客户。私募股权基金管理人被推荐为投票人的,应当与私募股权基金管理人签订为期6个月的研究服务协议。证券公司不得以伪造证明材料、签订虚假合同等方式为有关机构和个人取得表决权。同时,第十一条还强调,严禁分析员以各种形式对待选民和其他可能对评选结果产生影响的人,包括提供礼品、礼品、旅游、红包、娱乐健身等利益,或者以其他灵活方式传递利益。第四点:规范选聘流程:“选聘结果仅供分析员个人社会评价参考,不作为分析员薪酬激励的依据。”中国证券业协会强调,证券公司应引导分析师客观、理性地看待评价结果,建立合理的业绩考核和相关人员出具证券研究报告的激励机制,切实维护分析师的独立性。在此基础上,《准则》指出,证券交易商和分析师应当自觉抵制存在利益冲突、缺乏公平公正、严重影响分析师独立性的评价活动,不得以不正当手段影响评价结果,及时退出违反公平公正的评价活动并予以公告。对参与评估的分析师有不当行为的,证券公司应当对相关人员进行处理,并将处理结果报送中国证券交易协会。中国证券业协会还将根据情节轻重,采取警告、责令改正等自律措施,或对部分行业会员采取批评、公开谴责、停业整顿等惩戒措施。对于通过不正当竞争、行业内沟通等方式参与评选的分析师,还将视情节轻重,采取警示、责令整改等自律措施。采取批评、停业、吊销执业证书等纪律措施。在八家发起人中国证券报业股份有限公司、上海证券报业股份有限公司、证券市场周刊(北京)有限公司、财新传媒股份有限公司、深圳新财富多媒体管理有限公司、万德信息科技有限公司签署自律公约前,北京新浪互联网信息服务有限公司、北京财经有限责任公司智舍有限公司等8家保荐人在中国证券业协会签署了《证券分析师外部遴选机构自律公约》。《规则》还将“保荐机构已加入自律公约”作为证券公司评选活动的重要指标。根据自律公约的承诺,八个组织将依法依规、诚实守信、公平公正、独立客观地组织开展分析师评选活动,加强对参与者和选民的管理,维护评估活动的严肃性、公平性和专业性,自觉接受社会和媒体的监督和协会的自律管理,公正评估程序和结果。合法性的责任。中国证书协会表示,欢迎选拔符合条件的组织自愿加入自律公约,自愿接受社会监督和自律,树立社会公信力和良好声誉。中国证券公司记者了解到,新财富最佳分析师评选大会自2011年评选以来,已纳入当年刊物评选规则,并逐年细化修订。2019年,新财富将根据相关规范进一步修订评选规则,如在原有规则的基础上,为参评分析师和投票机构增加客观指标,调整奖项设置,鼓励差异化研究等。据悉,所有参与者/选民必须严格遵守《新财富最佳分析师遴选公约》。如发现有违反公约有关规定的行为,可通过电子邮件向新财富举报。调查结果及相关信息将及时报送当地证监局和证券交易协会。